Mergers & Acquisitions

Une salle de données pour toute la transaction

De la NDA au closing : docurex® réunit toutes les parties d'une transaction de M&A dans une seule salle de données, avec des vues séparées, un Q&R structuré et un journal d'audit qui fait foi bien après le closing.

Découvrir les avantages

✓ Certifié ISO 27001     ✓ Hébergé en Allemagne     ✓ Utilisé depuis plus de 20 ans

Deux conseillers en M&A examinent à l'écran la structure de la salle de données docurex® d'une transaction
5.000+

transactions accompagnées

500+

Des entreprises font confiance à docurex®

20 ans

d’expérience en data room

ISO 27001

certifié

Vos avantages

Ce qui distingue une transaction de M&A d'un simple échange de documents

Plusieurs parties, des intérêts concurrents, un calendrier serré – et, au final, il faut pouvoir prouver qui a vu quoi.

▣
Une salle de données pour toutes les phases
De l'examen des premiers documents au closing, dans un seul et même système – sans changer d'outil.
◉
Plusieurs offrants, des vues séparées
Chaque partie voit exactement ce qui lui est ouvert – même lorsque des concurrents participent à la même procédure.
⚑
Q&R structuré
Les questions des offrants passent par le module Q&R plutôt que par des boîtes mail, avec un responsable et un statut.
✔︎
Journal d'audit sans faille
Chaque accès est consigné de manière inviolable – une preuve solide, même en cas de litige ultérieur.
⚡︎
Examen assisté par IA
Résumés, comparaison de documents et extraction de données épargnent à l'examen le travail fastidieux.
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Hébergé en Allemagne
Centres de données certifiés ISO 27001, conformes au RGPD, sans aucun transfert de données à l'étranger.
Un responsable de transaction traite à l'écran les questions des offrants dans le module Q&R de la salle de données docurex®
Déroulement

Les sept étapes d'une transaction de M&A

Le parcours habituel, de l'entreprise cible au transfert de propriété – et le point d'entrée de la salle de données.

1

Sélection de la cible et approche
L'entreprise cible est identifiée et approchée – en interne ou par l'intermédiaire d'un conseil en M&A.

2

NDA et lettre d'intention
L'accord de confidentialité et la lettre d'intention posent les bases de l'échange de documents sensibles.

3

Due diligence
L'examen approfondi de l'entreprise cible – financier, juridique, opérationnel et fiscal. C'est ici que la salle de données tourne à plein régime.

4

Structuration de la transaction
Sur la base des résultats de l'examen, la transaction est structurée – share deal, asset deal ou carve-out.

5

Valorisation et négociation du prix
La valorisation définitive de l'entreprise et la négociation du prix d'achat.

6

Signature du contrat et notification
Le signing et, si nécessaire, la notification à l'autorité de la concurrence compétente.

7

Closing et transfert de propriété
Après autorisation et paiement, la propriété est transférée – la salle de données fournit la preuve de l'ensemble du déroulement.
Dans la salle de données

Ce que docurex® apporte dans les trois phases critiques

Les étapes 2 à 7 se déroulent dans la salle de données – en trois sections aux exigences très différentes.

Phase 01
Préparation
Les documents sont déposés de façon structurée, les passages confidentiels sont masqués et les droits d'accès sont définis pour chaque partie – avant que le premier offrant n'obtienne l'accès.
StructureMasquageDroits d'accès
Phase 02
Phase d'offres et due diligence
Plusieurs parties travaillent simultanément et séparément. Les questions passent par le module Q&R, et les accès vous montrent qui est réellement sérieux.
Accès simultanéQ&RAnalyse
Phase 03
Signing et closing
Les versions finales sont disponibles avec gestion des versions, le journal d'audit documente l'ensemble du déroulement et les documents peuvent être exportés pour l'archivage.
Gestion des versionsPiste d’auditExport
Confidentialité

Lorsque des concurrents participent à la même procédure

Dans une procédure d'offres, l'attribution des droits détermine ce que chaque partie voit – et ce qu'elle ne voit pas.

◉
Des vues séparées pour chaque partie
Vous définissez, pour chaque utilisateur et chaque document, qui peut lire, télécharger ou imprimer – jusqu'au niveau du dossier.
◆
Affichage protégé des documents
Le visualiseur est un simple logiciel de consultation ; sur demande, les contenus ne peuvent être ni téléchargés ni imprimés.
⚑
Filigrane et authentification à deux facteurs
Chaque PDF porte, sur demande, un filigrane configurable, et chaque accès un second niveau de sécurité.
✔︎
Journalisation inviolable
Chaque accès et chaque modification sont consignés de manière infalsifiable – vérifiables encore des années après le closing.
Deux décideurs examinent le soir des documents de transaction, avec en toile de fond les gratte-ciel de Francfort
FAQ

Questions fréquentes

Ce que l'on nous demande le plus souvent avant une transaction.

En quoi une salle de données de M&A se distingue-t-elle d'un stockage cloud ?

Un stockage cloud partage des fichiers, une salle de données pilote un processus. La différence tient à l'attribution des droits jusqu'au niveau du document, à l'affichage protégé sans téléchargement, à la procédure structurée de questions-réponses et surtout à la journalisation inviolable : vous pouvez prouver des années plus tard quelle partie a consulté quel document, et quand. Un stockage cloud en est incapable.

Plusieurs offrants peuvent-ils travailler en même temps sans se connaître ?

Oui. Vous créez une vue propre à chaque partie et décidez, pour chaque dossier et chaque document, ce qui est visible. Les offrants ne voient ni les autres participants ni leur activité. Vous, en revanche, voyez tout – y compris l'intensité avec laquelle une partie étudie tel ou tel document.

Comment se déroule la procédure de Q&R ?

Les questions des offrants arrivent dans la salle de données plutôt que dans des boîtes mail dispersées. Chaque question peut être attribuée à un responsable, suivie par statut et, après validation, recevoir une réponse – au choix pour la seule partie qui l'a posée ou pour tous les participants. Le module Q&R est inclus à partir de l'édition Enterprise.

Que devient la salle de données après le closing ?

À la fin de la transaction, les documents peuvent être entièrement exportés et archivés, de sorte que l'état au moment du closing reste documenté. La durée pendant laquelle la salle de données reste ensuite disponible est définie avec vous – elle est souvent maintenue pour la phase post-fusion.

En combien de temps une salle de données est-elle opérationnelle ?

Nous activons un accès d'essai à brève échéance, le plus souvent le jour ouvré même. Pour une salle de données en production, nous mettons en place avec vous la structure, les utilisateurs et les droits d'accès ; la durée dépend surtout de l'état d'organisation de vos documents.

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